經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃會(huì)計(jì)處理方法對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的影響1，經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響 第一，由于經(jīng)營(yíng)租賃僅僅是為了滿足經(jīng)營(yíng)的臨時(shí)需要而進(jìn)行的，它不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移問題，也沒有購置租賃資產(chǎn)的特殊權(quán)利，因此，承租方對(duì)租入資產(chǎn)不需要作為本企業(yè)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，不需要計(jì)提折舊，只需按期支付租金。同時(shí)，由于租賃合同是暫時(shí)的，一般可由任何一方于比較短的期限內(nèi)通知取消，因此，有對(duì)承租人允若支付租金的義務(wù)，一般不需要在資產(chǎn)負(fù)債表上列為一項(xiàng)負(fù)債。 第二，當(dāng)承租人采用經(jīng)營(yíng)陛租賃時(shí)，損益表反映為租金費(fèi)用，當(dāng)承租人采用融資租賃時(shí)，損益表反映的是折舊加利息費(fèi)用。租金通常是不變的，利息通常是前高后低的。由于利息的前高后低，在前一階段，利息加折舊之和可能會(huì)大于租金費(fèi)用，因此，采用經(jīng)營(yíng)性租賃，在前幾個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)有可能提高企業(yè)利潤(rùn)。第三，新準(zhǔn)則規(guī)定，有確鑿證據(jù)表明售后回租交易是按公允價(jià)值達(dá)成的，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，從而對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。第四，企業(yè)通過巧妙的合同條款將實(shí)質(zhì)性的融資租賃劃為經(jīng)營(yíng)陛租賃，主要是為了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)陛租賃不需要將租賃所形成的資產(chǎn)與負(fù)債在表內(nèi)確認(rèn)，這樣就降低了負(fù)債，使得資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)得以改善，并使負(fù)債與所有者權(quán)益的比率降低，從而使企業(yè)籌資成本降低，隱藏了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?? 。2，經(jīng)營(yíng)租賃對(duì)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率的影響2．1 流動(dòng)比率售后回租所形成的經(jīng)營(yíng)租賃，就是承租人將自己的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給出租人，然后再租回使用，這時(shí)資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租人，但承租人對(duì)資產(chǎn)的使用權(quán)沒有改變，只是固定資產(chǎn)變成了現(xiàn)金，現(xiàn)金流的大大改善，有利于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。2．2 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，表現(xiàn)在公式上是：凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn))X 100％。對(duì)承租方而言，由于利潤(rùn)提高了，而在所有者權(quán)益保持不變的情況下，會(huì)提高凈資產(chǎn)的收益率。2．3 資產(chǎn)負(fù)債率經(jīng)營(yíng)性租賃在會(huì)計(jì)處理上是由出租人對(duì)租賃物提取折舊，承租人的租賃費(fèi)用計(jì)入成本，但其具有長(zhǎng)期使用權(quán)，在這一點(diǎn)上與自有固定資產(chǎn)是一致的。因此，它與利用銀行借款或簡(jiǎn)單的融資租賃相比，可以降低資產(chǎn)負(fù)債率。當(dāng)企業(yè)擬上市募股，已上市公司要增發(fā)、配售新股，或發(fā)行債券，爭(zhēng)取產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)資金的投資時(shí)，如果資產(chǎn)負(fù)債比率處于達(dá)標(biāo)的臨界點(diǎn)，或略有超標(biāo)，企業(yè)就不可能壓縮流動(dòng)資金還債，以收縮經(jīng)營(yíng)規(guī)模來降低負(fù)債率。此時(shí)可通過經(jīng)營(yíng)性售后回租，使固定資產(chǎn)與負(fù)債同額下降(不影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng))來降低負(fù)債率。3 融資租賃對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3．1 融資租賃對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的影響承租方融資租入的資產(chǎn)，雖然從法律形式上未取得該項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)，但從交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容看，由于租賃資產(chǎn)上的一切風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬都已轉(zhuǎn)移給了承租方，如果不將其租入資產(chǎn)以及相應(yīng)的融資記錄在資產(chǎn)負(fù)債表上反映，則不能充分反映一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源和承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)，從而扭曲了財(cái)務(wù)狀況。因此，應(yīng)將融資租賃資產(chǎn)作為一項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)價(jià)入賬，將取得的融資作為一項(xiàng)負(fù)債，這符合資產(chǎn)、負(fù)債的定義。由于融資租入的資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上已由出租人轉(zhuǎn)移給了承租人，所以，出租人不再計(jì)提相應(yīng)的折舊了，該資產(chǎn)的折舊應(yīng)由承租方計(jì)人生產(chǎn)費(fèi)用，列入損益表 。3．2 可能造成會(huì)計(jì)信息使用者理解上的偏差當(dāng)企業(yè)采用項(xiàng)目融資租賃方式時(shí)，企業(yè)不參與項(xiàng)目的投資建設(shè)和契約期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因而這一過程在會(huì)計(jì)信息中無法表述，而企業(yè)在獲得項(xiàng)目資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓并且同時(shí)重新得經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)才在會(huì)計(jì)信息中反映出來。盡管日后的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入有相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)支出相配比，但對(duì)于該項(xiàng)目經(jīng)資產(chǎn)(轉(zhuǎn)讓部分)的取得表現(xiàn)為無償取得或以象征性價(jià)款獲得，而真正付出的資金成本部分未能反映出來，從而使會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息造成理解上的偏差。3．3 可以改善企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債情況如果使用貸款購買設(shè)備，并將貸款額全部計(jì)入公司的負(fù)債，會(huì)影響其資信狀況，因而融資租賃可以避免一次性支付對(duì)財(cái)務(wù)帶來的不良影響，節(jié)省流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額外負(fù)擔(dān)度，從而大大改善公司在新的租期中的現(xiàn)金流，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。4 融資租賃對(duì)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率的影響4．1 流動(dòng)比率融資租賃可以提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，對(duì)于售后回租被認(rèn)定為融資租賃的，承租企業(yè)在形式上改變了企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表上的結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)出售后，企業(yè)固定資產(chǎn)減少，貨幣資金增加，租賃后，支付少量租金，從總體上講，可使貨幣資金增加。承租企業(yè)在出售自有設(shè)備后，在法律上改變了資產(chǎn)的所有權(quán)，將原來屬于自己的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給了出租人，使出租人成為該資產(chǎn)的法律所有權(quán)人。但實(shí)質(zhì)上，承租企業(yè)是通過改變其原有的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)而獲得現(xiàn)金(即資金的融通)的。也就是說，出租人是以承租企業(yè)租回該項(xiàng)資產(chǎn)為前提條件而實(shí)施購買的，比較典型的可用于售后回租的資產(chǎn)是企業(yè)自有設(shè)備及其相關(guān)的土地和廠房。通常情況下，生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的固定資產(chǎn)。如果一個(gè)企業(yè)將這一部分資產(chǎn)變賣了，那么，企業(yè)的正常生產(chǎn)活動(dòng)就要受到影響。4．2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由于融資租賃具有促進(jìn)銷售的功能，可使企業(yè)的銷售收入增加，現(xiàn)金流增大，最終使企業(yè)的利潤(rùn)增加。對(duì)多數(shù)企業(yè)而言，銷售問題可能是僅次于資金的第二大瓶頸問題，只有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售，才能回籠資金?，F(xiàn)在國(guó)外越來越多的企業(yè)都是通過租賃來實(shí)現(xiàn)銷售的，這種銷售方式可降低交易門檻，活躍交易。這是因?yàn)?，一方面租賃的促銷功能增加了企業(yè)的銷售收入，另一方面融資租賃對(duì)承租方而言是作為固定資產(chǎn)核算的，平均流動(dòng)資產(chǎn)不會(huì)有太大的變化，所以，會(huì)提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率 。4．3 銷售凈利率與資產(chǎn)凈利率融資租賃的促銷功能，除提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率外，還會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力比率產(chǎn)生影響，但其升降變動(dòng)關(guān)難以確定。這是因?yàn)椋N售凈利率表示的是銷售收入的水平，從公式銷售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷售收入)x 100％可以看出，企業(yè)在增加銷售收入額的同時(shí)，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn)，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。而資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)，它反映的是資產(chǎn)利用的綜合效果，對(duì)承租方而言，凈利潤(rùn)明顯是提高了。4．4 資產(chǎn)負(fù)債率由于租賃合同對(duì)企業(yè)支付義務(wù)的約束和貸款對(duì)償還義務(wù)的約束相同，如果企業(yè)到期不能支付租金和貸款到期不能支付利息一樣，都有可能增加企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)一旦簽訂了租賃合同，就意味著資產(chǎn)負(fù)債率的增加。參考文獻(xiàn)：[1] 盧家儀，蔣冀．財(cái)務(wù)管理[M]．北京：清華大學(xué)出版社，1996．[2] 周亞輝，杜曉光．淺談租賃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響[J]．渤海大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2005(3)：85-87．[3] [美]羅斯著，吳世農(nóng)譯．公司理財(cái)[M]．北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2003．